Double invisibility: the effects of hidden unemployment on vulnerable populations in southern European countries during the COVID-19 pandemic

Abstract

The COVID-19 crisis has been characterised by an increased fragility of the labour market, especially in the Southern European countries. Nevertheless, official data do not accurately capture the real upheavals of their labour markets. In this context, this paper compares the labour market performance of vulnerable populations (youth, women and migrants) in three Southern European countries with a cross-analysis of data over time. To this end, we have developed an alternative hidden unemployment indicator that recovers and includes unemployed persons from the categories of involuntary underemployment and inactivity. Our analyses include data from Spain, Portugal, and Italy, and take the European Union-Labour Force Survey (EU-LFS) as their basis. Our results show that the impact of unemployment in the South of Europe is best measured when using an extended indicator, particularly when analysing the cases of vulnerable collectives. This tool shows great analytical potential for unveiling hidden unemployment in the context of the COVID-19 pandemic.

La crisis de la COVID-19 se ha caracterizado por una mayor fragilidad del mercado laboral, especialmente en los países del sur de Europa. Sin embargo, los datos oficiales no reflejan con exactitud las transformaciones reales de sus mercados de trabajo. En este contexto, este trabajo compara el comportamiento del mercado laboral de los colectivos vulnerables de población (jóvenes, mujeres e inmigrantes) en tres países del sur de Europa con un análisis cruzado de datos a lo largo del tiempo. Para ello, hemos desarrollado un indicador alternativo de paro oculto que recupera e incluye a los desempleados de las categorías de subempleo involuntario e inactividad. Nuestros análisis incluyen datos de España, Portugal e Italia, y toman como base la encuesta European Union-Labour Force Survey (EU-LFS). Nuestros resultados muestran que el impacto del desempleo en el sur de Europa se mide mejor cuando se utiliza un indicador ampliado, especialmente cuando se analizan los casos de colectivos vulnerables. Esta herramienta muestra un gran potencial analítico para desvelar el desempleo oculto en el contexto de la pandemia COVID-19.