Endogenous Obstacles to Development in Global Value Chains: Insights From the Oil and Gas Sector

Abstract

The World Bank promotes integration into global value chains as the path towards development. By liberalising their respective national economies, African countries are expected to benefit from economic impulses, with more and more activities beyond resource extraction being relocated to peripheral locations and generating so-called linkages there. This analytical report focuses on the upstream oil and gas sector, showing that Africa's hydrocarbon-rich countries do not achieve economic progress merely because of being part of global value chains. The reason for this is endogenous obstacles to investment. Services - especially in engineering and logistics - are carried out by South African firms, which bring their own equipment and staff or work in South Africa. The emerging economy therefore benefits from linkages that exploration and extraction of oil and gas in developing countries generate.

Die Weltbank preist die Einbindung in globale Wertschöpfungsketten als den Weg zu Entwicklung an. Es wird erwartet, dass afrikanische Länder durch die Liberalisierung ihrer Volkswirtschaften von wirtschaftlichen Impulsen profitieren. Immer mehr Aktivitäten, die über die Rohstoffgewinnung hinausgehen, könnten in der Folge an periphere Orte verlagert werden und dort sogenannte Linkages erzeugen. Diese Analyse zeigt anhand des Upstream Öl- und Gassektors, dass Afrikas ressourcenreiche Länder nicht allein schon deshalb wirtschaftlichen Fortschritt erreichen, weil sie in globale Wertschöpfungsketten eingebunden sind. Ursächlich dafür sind endogene Investitionshemmnisse. Dienstleistungen - insbesondere im Ingenieurwesen und der Logistik - werden von südafrikanischen Firmen erbracht, die ihre eigene Ausrüstung und ihr eigenes Personal mitbringen oder in Südafrika arbeiten. Die aufstrebende Wirtschaftsmacht profitiert daher von Linkages, die durch die Exploration und Förderung von Öl und Gas in Entwicklungsländern entstehen.