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https://hdl.handle.net/10419/55239
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Accuracy of premium calculation models for CAT bonds: an empirical analysis
[Arbeitspapier]
Körperschaftlicher Herausgeber
Technische Universität Braunschweig, Department Wirtschaftswissenschaften, Institut für Finanzwirtschaft
Abstract "CAT bonds are of significant importance in the field of alternative risk transfer. Since the market of CAT bonds is not complete, the application of an appropriate pricing model is of high relevance. We apply different premium calculation models in order to compare them with regard to their predict... mehr
"CAT bonds are of significant importance in the field of alternative risk transfer. Since the market of CAT bonds is not complete, the application of an appropriate pricing model is of high relevance. We apply different premium calculation models in order to compare them with regard to their predictive power. Without taking the financial crisis into account, a version of the Wang transformation model and the linear model are the most accurate ones. In contrast, under consideration of the financial crisis, all analyzed models are approximately equivalent. Furthermore, we find that CAT bond specific information does not improve out-of-sample results." (author's abstract)... weniger
Thesaurusschlagwörter
Kalkulation; Risiko; Finanzkrise; Wirtschaftskrise; Forschung; empirische Forschung; Analyse
Klassifikation
Wirtschaftspolitik
Sprache Dokument
Englisch
Publikationsjahr
2009
Erscheinungsort
Braunschweig
Seitenangabe
36 S.
Schriftenreihe
IF Working Paper Series, IF29V3
Handle
https://hdl.handle.net/10419/55239
Status
begutachtet
Lizenz
Deposit Licence - Keine Weiterverbreitung, keine Bearbeitung
DatenlieferantDieser Metadatensatz wurde vom Sondersammelgebiet Sozialwissenschaften (USB Köln) erstellt.