Download full text
(541.4Kb)
Citation Suggestion
Please use the following Persistent Identifier (PID) to cite this document:
https://nbn-resolving.org/urn:nbn:de:0168-ssoar-115873
Exports for your reference manager
Market structure, scale economies, and industry performance
Marktstruktur, Größenvorteile und Marktergebnis
[working paper]
Corporate Editor
Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung gGmbH
Abstract "We provide an extensive and general investigation of the effects on industry performance (profits and social welfare) of exogenously changing the number of firms in a Cournot framework. This amounts to an in-depth exploration of the well-known trade-off between competition and production efficiency... view more
"We provide an extensive and general investigation of the effects on industry performance (profits and social welfare) of exogenously changing the number of firms in a Cournot framework. This amounts to an in-depth exploration of the well-known trade-off between competition and production efficiency. We establish that under scale economies, welfare is maximized by a finite number of firms. Our results shed light on several theoretical issues and policy debates in industrial organization, including the relationship between the Herfindahl index and social welfare, free versus socially optimal entry, concentration and profitability, destructive competition and natural monopoly. Our analytical approach combines simplicity with generality." (author's abstract)... view less
"In dem Beitrag wird im Rahmen eines Cournot-Ansatzes eine allgemeine Untersuchung der Auswirkungen der exogen sich ändernden Anzahl von Unternehmen auf das Marktergebnis (Gewinne und soziale Wohlfahrt) vorgestellt. Dabei wird in einer analytischen Betrachtung das bekannte Trade-off zwischen Wettbew... view more
"In dem Beitrag wird im Rahmen eines Cournot-Ansatzes eine allgemeine Untersuchung der Auswirkungen der exogen sich ändernden Anzahl von Unternehmen auf das Marktergebnis (Gewinne und soziale Wohlfahrt) vorgestellt. Dabei wird in einer analytischen Betrachtung das bekannte Trade-off zwischen Wettbewerb und Produktionseffizienz herausgearbeitet. Es wird gezeigt, daß beim Vorliegen von Größenvorteilen die Wohlfahrt durch eine endliche Zahl von Firmen maximiert wird. Das Ergebnis beleuchtet verschiedene Aspekte der wirtschaftstheoretischen und industriepolitischen Diskussion, einschließlich der Beziehungen zwischen den Herfindahl-Index und der sozialen Wohlfahrt, freiem versus sozial optimalem Markteintritt, Konzentration und Profitabilität, ruinösem Wettbewerb und natürlichem Monopol. Der analytische Ansatz vereint Einfachheit mit Allgemeinheit." (Autorenreferat)... view less
Keywords
productivity; economic model; economic structure; welfare; industry; competition; enterprise; market position; market; profit; economic theory
Classification
Political Economy
Method
theory formation; basic research
Document language
English
Publication Year
2000
City
Berlin
Page/Pages
30 p.
Licence
Deposit Licence - No Redistribution, No Modifications
Data providerThis metadata entry was indexed by the Special Subject Collection Social Sciences, USB Cologne