Fiscal federalism and risk sharing in Germany: the role of size differences

Abstract

"The authors study the effect of size differences for an optimal risk sharing system of intergovernmental transfers in Germany. The German fiscal transfer system should account for the fact that an optimal insurance mechanism has the property that smaller states contribute a smaller share of their tax revenue to the redistribution mechanism." (author's abstract)

"Die Autoren betrachten die Rolle von Größenunterschieden von Gebietskörperschaften für einen optimalen Risikoausgleich im Rahmen eines föderalen Finanzausgleichs in Deutschland. Zunächst wird der Spielraum für einen möglichen Risikoausgleich durch interregionale Ausgleichszahlungen zwischen Gebietskörperschaften in Deutschland analysiert. Es zeigt sich, dass unsystematische Risiken insbesondere aus längerfristigen Entwicklungsunterschieden bestehen. Für das optimale Transfersystem sollte angesichts möglicher Anreizwirkungen solcher Systeme gelten, dass homogene Gebietskörperschaften einen um so größeren Anteil ihres Steueraufkommens in das interregionale Transfersystem einbringen sollten, je größer sie sind." (Autorenreferat)